Formacje wykresów
#SUGAR Słodkie życie się skończyło. Prognoza na lata 2025-2040Witajcie koledzy!
Dziś (25.05.2025) ukaże się kolejny artykuł na temat żywności i rynku towarów, a konkretnie mowa będzie o takim produkcie jak cukier ICEUS:SB1!
Wszystkich nowo przybyłych witam w mojej wirtualnej jaskini, gdzie bez różowych okularów i innych bzdur, którymi karmią Was infoguru i analitycy głównego nurtu, rozbieram rynki na części. Ten artykuł będzie długi i nieco nużący. Najpierw będziemy musieli szybko przejrzeć historię powstania tego towaru, aby określić główne trendy cenowe na przestrzeni ostatnich dziesięciu wieków. Następnie jakoś połączyć stare dane i przeliczyć je na dzisiejsze pieniądze. Wszystko to trzeba najpierw zrobić, aby zrozumieć ogólny obraz rozwoju produkcji najpierw cukru trzcinowego, a potem buraczanego, i mieć choćby mgliste pojęcie o tym, jak wahała się jego cena, aby na końcu otrzymać w miarę obiektywną analizę z prognozą na następne 10-15 lat. Innymi słowy, aby lepiej zrozumieć, co nas czeka w przyszłości, trzeba najpierw przestudiować przeszłość. Tekst zostanie podzielony na trzy płynnie przechodzące w siebie części:
📘 Dane historyczne
📊 Wykresy i prognoza na lata 2025-2040
📝 Geopolityczny scenariusz wydarzeń
📖 Zatem zaczynajmy. Bardzo krótka historia przemysłu cukrowniczego na przestrzeni ostatnich 1000 lat:
◽️ XI-XV wiek (1000-1500): Rozprzestrzenianie się z Azji i średniowieczna Europa
Pochodzenie w Azji Południowej: Trzcina cukrowa była po raz pierwszy uprawiana w Azji Południowej (prawdopodobnie w Indiach) na długo przed tym okresem. Do XI wieku technologia produkcji nierafinowanego cukru była stosunkowo rozwinięta w tym regionie. Cukier narodził się w Azji Południowej, gdzie, widocznie, komuś życie stało się tak obojętne, że postanowił je osłodzić. I tak się zaczęło...
Rozprzestrzenianie się na Bliski Wschód i do basenu Morza Śródziemnego: Podboje arabskie przyczyniły się do rozprzestrzenienia trzciny cukrowej i technologii jej przetwarzania na Bliski Wschód, do Afryki Północnej i niektórych regionów basenu Morza Śródziemnego (np. Sycylii i Hiszpanii).
Rzadki i drogi w Europie: W średniowiecznej Europie cukier pozostawał towarem rzadkim i niezwykle drogim, dostępnym jedynie dla szlachty i bogatych kupców. Używano go głównie jako przyprawy i lekarstwa. Handel cukrem kontrolowali arabscy i włoscy pośrednicy. Cukier był tak cenny, że nie tylko go jedzono, ale i leczono nim. Pewnie z poczucia własnej ważności.
◽️ XVI-XVIII wiek (1500-1800): Ekspansja na Nowy Świat i epoka niewolnictwa
Przeniesienie produkcji do Ameryki: Europejscy kolonizatorzy zaczęli aktywnie rozwijać plantacje trzciny cukrowej w tropikalnych i subtropikalnych regionach Nowego Świata (Karaiby, Brazylia). Europejczycy zrozumieli, że w Starym Świecie cukier nie rośnie, i postanowili stworzyć swoje "słodkie Eldorado" w Nowym Świecie. Prawda, cudzymi rękami.
Kluczowa rola niewolnictwa: Produkcja cukru była ściśle związana z transatlantyckim handlem niewolnikami. Ogromna liczba Afrykanów była siłą przewożona do kolonii do pracy na plantacjach. Brutalne warunki pracy były normą. Niewolnictwo i cukier – to dwaj nierozerwalni "partnerzy" tamtej epoki. Słodycz była budowana na cudzej goryczy.
Karaiby – centrum produkcji: Wyspy Karaibskie stały się głównym światowym centrum produkcji cukru trzcinowego. Ekspansja cukrownicza szła w parze z kolonialną. Europejczycy nie tylko odkrywali nowe ziemie, ale szukali, gdzie by tu jeszcze posadzić tę cholerną trzcinę.
Wysoka wartość cukru: Cukier pozostawał drogim i prestiżowym towarem, dostępnym głównie dla wyższych warstw społeczeństwa w Europie. Używano go jako słodzika, przyprawy, a nawet lekarstwa.
Wzrost dostępności w Europie: Zwiększenie produkcji w koloniach sprawiło, że cukier stał się bardziej dostępny w Europie, choć nadal pozostawał stosunkowo drogi.
Odkrycie cukru buraczanego: W XVIII wieku odkryto sacharozę w burakach cukrowych, co położyło podwaliny pod alternatywne źródło.
◽️ XIX wiek (1800-1900): Rewolucja cukru buraczanego i zniesienie niewolnictwa
Triumf buraka cukrowego: Kluczowym wydarzeniem był rozwój i rozpowszechnienie produkcji cukru z buraków cukrowych w Europie. Odkrycie chemika Andreasa Marggrafa w XVIII wieku i późniejsze prace doprowadziły do stworzenia technologii przemysłowej. To pozwoliło krajom europejskim zmniejszyć zależność od kolonialnego cukru trzcinowego. Burak zastąpił trzcinę, jak diesel zastąpił parę – mniej romantycznie, ale znacznie efektywniej. Kolonialni plantatorzy zgrzytali zębami.
Zniesienie niewolnictwa: W ciągu XIX wieku niewolnictwo było stopniowo znoszone w większości kolonii, co doprowadziło do zmian w organizacji pracy na plantacjach trzciny. Zniesienie niewolnictwa było oczywiście aktem humanitaryzmu, ale też koszty produkcji podskoczyły. Wolna praca, wiecie, kosztuje.
Wzrost produkcji i spadek cen: Dzięki cukrowi buraczanemu ogólna światowa produkcja cukru znacznie wzrosła, co doprowadziło do stopniowego spadku cen i uczyniło go bardziej dostępnym dla szerokich warstw społeczeństwa.
Rozwój infrastruktury transportowej: Budowa kolei i statków parowych ułatwiła transport zarówno cukru trzcinowego, jak i buraczanego.
Pojawienie się przemysłu cukrowniczego: Powstają duże cukrownie i firmy specjalizujące się w produkcji i handlu cukrem.
◽️ XX-XXI wiek (1900-teraz): Globalizacja, technologie i nowe wyzwania
Globalizacja rynku: Światowy handel cukrem stał się intensywny, pojawiły się międzynarodowe umowy.
Rozwój agrotechnologii: Mechanizacja, selekcja odmian, nawozy wielokrotnie zwiększyły plony.
Dominacja w przemyśle spożywczym: Cukier stał się kluczowym składnikiem w produkcji ogromnej liczby produktów spożywczych i napojów. Dziś cukier jest wszędzie – od ketchupu po chleb. Widocznie producenci uważają, że bez niego nasze życie nie jest wystarczająco "słodkie".
Wzrost konsumpcji: Cukier stał się nieodłącznym elementem diety w wielu krajach, jest wykorzystywany w przemyśle spożywczym do produkcji ogromnej ilości produktów.
Skupienie na zrównoważonym rozwoju i zdrowiu: Współczesne trendy obejmują walkę z nadmierną konsumpcją, poszukiwanie zrównoważonych metod produkcji i rozwój rynku alternatywnych słodzików.
◽️ XXI wiek (2000-teraz): Nowe trendy i przyszłość
Walka z nadmierną konsumpcją: Rządy i organizacje zdrowotne w wielu krajach wprowadzają środki ograniczające spożycie cukru (np. podatki od słodkich napojów, etykietowanie produktów). Walka z nadmierną konsumpcją? To jak firmy tytoniowe, które wypuszczają "lekkie" papierosy. Hipokryzja w czystej postaci.
Wzrost popytu na naturalne słodziki: Konsumenci wykazują większe zainteresowanie naturalnymi alternatywami cukru, takimi jak stewia, erytrytol, ksylitol.
Zmienność rynku: Ceny cukru nadal podlegają wahaniom ze względu na warunki pogodowe, czynniki polityczne oraz zmiany w światowym popycie i podaży.
Biotechnologie: Badania w dziedzinie biotechnologii mogą prowadzić do nowych sposobów produkcji cukru lub jego zamienników.
📌 Podsumowanie: Przez ostatnie 1000 lat cukier przeszedł długą drogę od rzadkiej wschodniej przyprawy do jednego z najpowszechniejszych towarów na świecie, odgrywając znaczącą rolę w historii handlu, kolonizacji, niewolnictwa i rozwoju przemysłu spożywczego. Dziś branża stoi w obliczu nowych wyzwań związanych ze zdrowiem konsumentów i zrównoważonym rozwojem produkcji. Korporacje najpierw faszerują nas cukrem, a potem mówią o zdrowym stylu życia. Zabawne, prawda? Ta krótka historia pokazuje, jak przemysł cukrowniczy przeszedł długą drogę od ekskluzywnego towaru kolonialnego, produkowanego pracą niewolniczą, do globalnej branży z wieloma graczami i wyzwaniami.
⬜️ Z bardzo skróconą historią powstania produkcji cukru i ogólnym rozwojem światowego przemysłu cukrowniczego już się uporaliśmy. Teraz, dla szerszego zrozumienia, warto jeszcze dowiedzieć się, jak zmieniała się cena na przestrzeni ostatnich kilku wieków. Przez ostatnie 400 lat cena cukru podlegała znacznym wahaniom pod wpływem wielu wydarzeń historycznych. Oto kluczowe momenty, które wywarły znaczący wpływ:
Epoka kolonializmu i handlu niewolnikami (XVI-XIX wiek). Ekspansja plantacji w Nowym Świecie oraz spadek kosztów własnych i cen: Od XVI wieku europejskie mocarstwa aktywnie rozwijały plantacje trzciny cukrowej w swoich koloniach na Karaibach i w Ameryce Południowej. Ogromny napływ taniej (faktycznie darmowej) pracy niewolniczej z Afryki doprowadził do znacznego wzrostu produkcji cukru. Masowa produkcja z wykorzystaniem pracy niewolniczej sprawiła, że cukier stał się bardziej dostępny w Europie, choć nadal pozostawał towarem stosunkowo drogim.
Wojny napoleońskie (początek XIX wieku). Zakłócenia w dostawach cukru trzcinowego i rozwój cukru buraczanego: Konflikty w Europie zakłóciły morskie szlaki handlowe i dostawy cukru z kolonii. Konieczność znalezienia alternatywnych źródeł doprowadziła do aktywnego rozwoju produkcji cukru z buraków cukrowych w Europie kontynentalnej. Był to ważny krok w kierunku zmniejszenia zależności od cukru trzcinowego i położył podwaliny pod przyszły spadek cen.
Zniesienie niewolnictwa (XIX wiek). Wzrost kosztów produkcji: Stopniowe zniesienie niewolnictwa w koloniach doprowadziło do wzrostu kosztów pracy na plantacjach trzciny, co mogło tymczasowo podnieść ceny. Jednak to również stymulowało poszukiwanie bardziej efektywnych metod rolnictwa.
Rozwój technologii produkcji i transportu (XIX-XX wiek). Mechanizacja, selekcja odmian i agrotechnologie oraz usprawnienie transportu: Wprowadzenie silników parowych i innego sprzętu w cukrowniach i na plantacjach znacznie zwiększyło efektywność produkcji. Rozwój kolei i statków parowych ułatwił i obniżył koszty transportu cukru zarówno w obrębie krajów, jak i między kontynentami, co przyczyniło się do spadku cen. Usprawnienie odmian trzciny cukrowej i buraka cukrowego, a także rozwój metod agronomii, doprowadziły do zwiększenia plonów.
Wojny światowe (XX wiek). Regulacje państwowe i zakłócenia w produkcji i handlu: Zarówno I, jak i II wojna światowa zakłóciły produkcję rolną, sieci transportowe i handel międzynarodowy, co prowadziło do niedoborów i wzrostu cen cukru. W czasie wojen rządy często wprowadzały kontrolę cen i dystrybucji cukru.
Polityka państwa i umowy handlowe (XX-XXI wiek). Międzynarodowe umowy cukrowe, subsydia i cła: Wsparcie rządowe dla krajowych producentów buraka cukrowego i wprowadzenie ceł importowych na cukier trzcinowy w wielu krajach sztucznie utrzymywało wyższe ceny na rynku krajowym. Próby regulowania światowego rynku cukru poprzez międzynarodowe umowy miały zmienny sukces, ale wpływały na stabilność cen.
Zmiany w popycie i podaży (XX-XXI wiek). Wzrost konsumpcji, warunki pogodowe i rozwój produkcji etanolu: Wzrost liczby ludności na świecie i zmiany nawyków żywieniowych (wzrost spożycia przetworzonych produktów i napojów) doprowadziły do wzrostu popytu na cukier. Susze, powodzie i inne niekorzystne zjawiska pogodowe w kluczowych regionach produkcyjnych mogą znacznie obniżyć plony i spowodować gwałtowny wzrost cen. W Brazylii znaczna część trzciny cukrowej jest wykorzystywana do produkcji etanolu. Zmiany w popycie i cenach ropy mogą wpływać na wielkość produkcji cukru, a co za tym idzie, na jego cenę.
Pojawienie się zamienników cukru i zmiany preferencji konsumentów (koniec XX - początek XXI wieku): Wzrost świadomości szkodliwości nadmiernego spożycia cukru doprowadził do wzrostu popytu na alternatywne słodziki, co może hamować wzrost cen cukru. Rosnące dążenie konsumentów do zdrowszego stylu życia i zmniejszenie spożycia cukru może w dłuższej perspektywie wpłynąć na popyt i ceny.
◻️ Te kluczowe momenty historyczne pokazują złożoną wzajemną zależność czynników politycznych, ekonomicznych, społecznych i technologicznych, które na przestrzeni wieków kształtowały cenę tego ważnego towaru. Zatem, z powyższych czynników można wyróżnić ogólne tendencje:
Lata 1200-1500: W tych wiekach cukier w Europie był egzotycznym towarem importowanym, głównie z Bliskiego Wschodu i regionów Morza Śródziemnego. Był to przedmiot luksusu, kosztujący bardzo drogo w stosunku do metali szlachetnych, takich jak srebro. Ilość cukru, którą można było kupić za uncję srebra, była znikoma.
Lata 1500-1600: Z początkiem uprawy trzciny cukrowej w Nowym Świecie, zwłaszcza przez Portugalczyków i Hiszpanów, podaż cukru w Europie stopniowo wzrastała. Pozostawał jednak towarem stosunkowo drogim.
Lata 1600-1700: Rozwój plantacji cukru na Karaibach, oparty na pracy niewolniczej, doprowadził do znaczniejszego wzrostu produkcji i dostępności cukru w Europie. Epoka ta prawdopodobnie charakteryzowała się bardziej zauważalnym spadkiem ceny cukru w stosunku do srebra w porównaniu z poprzednimi wiekami. Badania pokazują, że w drugiej części tego okresu, zwłaszcza w takich miejscach jak Londyn i Amsterdam, zaczęły pojawiać się bardziej szczegółowe zapisy cen, wyrażone w wadze srebra za kilogram cukru.
Lata 1700-1800: Trend zwiększania produkcji cukru i spadku względnej ceny prawdopodobnie utrzymywał się również w XVIII wieku. Wzrost kolonialnych gospodarek, w dużej mierze opartych na produkcji cukru, uczynił go bardziej dostępnym.
Lata 1800-1900: XIX wiek był świadkiem rozwoju produkcji cukru buraczanego w Europie i dalszego rozwoju uprawy trzciny cukrowej. Doprowadziło to do znacznego spadku cen cukru w stosunku do metali szlachetnych. Srebro zachowało swoją wartość, a cukier stał się towarem masowym. Pod koniec tego okresu za uncję srebra można było kupić znaczną ilość cukru w porównaniu z wcześniejszymi wiekami.
Lata 2000: W epoce współczesnej cukier jest powszechnie produkowanym i stosunkowo niedrogim towarem. Ilość cukru, którą można by kupić za uncję srebra, byłaby bardzo znacząca w porównaniu z każdym z wcześniejszych okresów.
Ogólna tendencja pokazuje gwałtowny spadek względnej ceny cukru w stosunku do srebra na przestrzeni ostatnich wieków, od towaru niezwykle rzadkiego i drogiego do powszechnie dostępnego. Najważniejsze zmiany nastąpiły po kolonizacji Ameryki i rozwoju produkcji cukru buraczanego.
⬜️ Zatem, aby choć w przybliżeniu poznać zmiany wartości cukru na przestrzeni ostatnich kilku wieków, spróbujmy umysłowo wymienić wagę na wagę, czyli wymienić towar – CUKIER, na wieczne realne pieniądze – SREBRO. W tym celu trzeba wykorzystać dane historyczne dotyczące zmian ceny cukru na Giełdzie Londyńskiej i Amsterdamskiej w latach 1650-1820.
Do analizy za podstawę przyjęto wykres cukru rafinowanego, który jest bardziej stabilny i pokazuje cenę w Londynie i Amsterdamie w latach 1650-1820, wyrażoną w gramach srebra za kilogram cukru. Czyli wykres pokazuje, ile gramów srebra kosztował jeden kilogram cukru. Jeśli uważnie przestudiować wykres, można dojść do wniosku, że cena cukru rafinowanego w Londynie w latach 1650-1790 była stosunkowo stabilna i wahała się w granicach 10-15 gramów srebra za 1 kg cukru. W takim przypadku można powiedzieć, że 1 kg cukru w Londynie kosztował 0.3-0.5 uncji srebra. Przeliczmy to na dzisiejsze pieniądze:
🧮 Przeliczenie na uncje:
Jedna uncja zawiera 31.1035 grama srebra.
Jeśli 1 kg cukru kosztował 10 gramów srebra, to stanowi to 10/31.1035≈ 0.32 uncji srebra za 1 kg cukru.
Jeśli 1 kg cukru kosztował 15 gramów srebra, to stanowi to 15/31.1035≈ 0.48 uncji srebra za 1 kg cukru.
🧮 Przeliczenie na dzisiejsze pieniądze:
Dziś cena jednej uncji srebra wynosi około 33 dolarów amerykańskich.
Jeśli 1 kg cukru kosztował 0.32 uncji srebra, to w przeliczeniu na dzisiejsze pieniądze byłoby to 0.32×33≈ 10.56 dolarów amerykańskich za 1 kg cukru.
Jeśli 1 kg cukru kosztował 0.48 uncji srebra, to w przeliczeniu na dzisiejsze pieniądze byłoby to 0.48×33≈ 15.84 dolarów amerykańskich za 1 kg cukru.
Podsumowanie: Na podstawie założenia, że w XVIII wieku 1 kg rafinowanego cukru w Londynie kosztował średnio od 10 do 15 gramów srebra, i wykorzystując obecną cenę srebra, można zgrubnie oszacować koszt 1 kg cukru w Londynie na równowartość około 10.56 do 15.84 dolarów amerykańskich, co jest bardzo drogo w porównaniu z obecnymi ∼0.40/kg. Ważne jest, aby podkreślić, że jest to bardzo zgrubne oszacowanie i nie uwzględnia wielu czynników, takich jak:
Siła nabywcza srebra w XVIII wieku: Srebro miało zupełnie inną siłę nabywczą 300 lat temu w porównaniu z dzisiejszą.
Stosunek złota do srebra: Dziś stosunek złota do srebra jest znacznie wyższy niż w XVIII wieku, a przez ostatnie 20 lat wahał się wokół ⚖️70-100:1, w porównaniu z ∼⚖️15:1 wtedy. To wskazuje, że srebro jest obecnie 5-6 razy tańsze w porównaniu ze złotem niż w latach 1700-1800.
Jakość cukru: Rafinowany cukier 300 lat temu mógł różnić się jakością od współczesnego.
Różnice regionalne: Ceny mogły znacznie różnić się w różnych częściach świata.
Koszty transportu i podatki: Czynniki te mogły znacząco wpływać na ostateczną cenę cukru.
Niemniej jednak, obliczenia dają pewne pojęcie o tym, jak drogi był rafinowany cukier w tamtych czasach w porównaniu z dniem dzisiejszym, kiedy stał się towarem znacznie bardziej dostępnym.
◻️ Idźmy dalej. Analizując te dwa historyczne wykresy, warto również skomentować skok ceny rafinowanego cukru na giełdzie londyńskiej w okresie wojen napoleońskich (początek XIX wieku) do około 20 gramów srebra za 1 kg cukru. Na podstawie kontekstu historycznego i ogólnych tendencji na rynkach towarowych w czasie wojen, ważne jest, aby powiedzieć, że konflikty zbrojne często prowadzą do zakłóceń szlaków handlowych, niedoborów towarów i, w konsekwencji, do wzrostu cen. Teraz przeliczmy maksymalną cenę z tamtych czasów na dzisiejsze pieniądze:
🧮 Cena w srebrze: 20 gramów za 1 kg cukru.
Przeliczenie na uncje: 20 gramów / 31.10 gramów/uncja ≈ 0.64 uncji srebra za 1 kg cukru.
Przeliczenie na dolary amerykańskie (wg obecnej ceny srebra): 0.64 uncji ×33 $/uncja ≈ 21.22 dolarów amerykańskich za 1 kg cukru.
📌 Tym samym, jeśli założymy, że cena rafinowanego cukru w Londynie w czasie wojen napoleońskich faktycznie wzrosła do 20 gramów srebra za 1 kg, to w przeliczeniu na dzisiejsze pieniądze wyniosłoby to około 21 dolarów amerykańskich za 1 kg cukru. W konsekwencji, wniosek o zakresie 20−23 dolarów amerykańskich za 1 kg cukru w dzisiejszych pieniądzach dla szczytowych cen w czasie wojen napoleońskich wydaje się całkiem rozsądny, bazując na analizie historycznego wykresu i obecnej ceny srebra. To po raz kolejny podkreśla, jak drogi był cukier w tamtych czasach w porównaniu z dniem dzisiejszym. I tu nawet nie będziemy próbować sprawiedliwie wyrównać wartości cukru jeszcze według stosunku srebra do złota do jego normalnych historycznych wartości ⚖️20:1, bo wtedy trzeba by pomnożyć 20−23 dolary amerykańskie jeszcze pięć razy. Stosunek złoto/srebro 100:1 dziś to policzek wymierzony historii, kiedy srebro było cenione znacznie wyżej. To kolejny znak nadchodzącej przewartościowania wszystkiego! Ale mimo to, możemy zaznaczyć na obecnym wykresie ceny, gdzie około 23 $ to ATH (all time high) od początku XIX wieku.
⬜️ Srebro to oczywiście szlachetny metal, ale zejdźmy na ziemię i spójrzmy na ceny w walucie, którą (na razie) wszyscy płacimy 💵💶. Kolejny historyczny wykres, który udało mi się znaleźć w internecie (na Trading Economics): przedstawia historyczny wykres cen cukru od 1912 roku do chwili obecnej, gdzie dane są przedstawione w centach za funt. Ocena ceny cukru w dolarach amerykańskich od momentu utworzenia Systemu Rezerwy Federalnej (Fed) jest bardziej uzasadniona niż teoretyczne obliczenia z przeliczeniem na dzisiejsze pieniądze i ma solidne podstawy. Oto dlaczego:
1 . Obiektywność danych historycznych w dolarach amerykańskich:
▫️ Faktyczne ceny rynkowe: Wykres przedstawiający ceny w centach za funt od 1912 roku do chwili obecnej stanowi zapis faktycznych cen rynkowych, które kształtowały się w USA w tym okresie. Dane te odzwierciedlają rzeczywisty stosunek podaży i popytu, a także wpływ różnych wydarzeń ekonomicznych i politycznych w tamtym czasie.
▫️ Unikanie problemów z przeliczaniem: Przeliczanie starych cen w gramach srebra na współczesne dolary wiąże się z wieloma trudnościami i założeniami, związanymi ze zmianą siły nabywczej walut i względnej wartości towarów na przestrzeni wieków. Dane w dolarach amerykańskich, zanotowane w tamtym momencie historycznym, są bardziej bezpośrednim odzwierciedleniem wartości cukru w ówczesnej gospodarce.
2. Znaczenie dolara amerykańskiego po utworzeniu Fed:
▫️ Stabilizacja waluty (względna): System Rezerwy Federalnej został utworzony w 1913 roku w celu zapewnienia stabilności systemu finansowego USA. Chociaż dolar amerykański podlegał inflacji i dewaluacji od momentu swojego powstania, jego wartość była bardziej scentralizowana w porównaniu z poprzednimi okresami, kiedy system bankowy był bardziej zdecentralizowany i podatny na panikę.
▫️ Światowa waluta rezerwowa: Dolar amerykański stopniowo stał się światową walutą rezerwową, zwłaszcza po II wojnie światowej. To sprawia, że ceny wyrażone w dolarach amerykańskich są bardziej znaczące dla zrozumienia światowego handlu i wartości towarów, w tym cukru, w dłuższej perspektywie.
▫️ Porównywalność danych: Użycie dolara amerykańskiego jako jednolitej waluty do śledzenia cen przez długi okres (od 1912 roku do chwili obecnej) zapewnia lepszą porównywalność danych i pozwala wyraźniej zobaczyć rzeczywistą dynamikę cen cukru w ramach jednego systemu gospodarczego.
3. Ograniczenia obliczeń teoretycznych:
▫️ Zmiana siły nabywczej: Przeliczanie cen wyrażonych w wadze srebra w XVIII wieku na współczesne dolary z wykorzystaniem bieżącej ceny srebra nie uwzględnia ogromnych zmian w sile nabywczej zarówno srebra, jak i dolara na przestrzeni minionych stuleci. Srebro w XVIII wieku mogło mieć zupełnie inną wartość w stosunku do innych towarów i usług niż dziś.
▫️ Różne systemy ekonomiczne: Systemy ekonomiczne XVIII i XXI wieku różnią się diametralnie. Porównywanie cen bezpośrednio, opierając się wyłącznie na bieżącym kursie walutowym, jest nieprawidłowe, ponieważ nie uwzględnia poziomu życia, średnich dochodów, kosztów innych towarów i usług itp.
▫️ Specyfika rynku cukru: Rynek cukru na przestrzeni ostatnich stuleci przeszedł ogromne zmiany w produkcji, handlu, regulacjach i konsumpcji. Teoretyczne przeliczenia nie zawsze mogą adekwatnie odzwierciedlać te transformacje.
📌 Wniosek: Wykorzystanie historycznych danych o cenach cukru, wyrażonych w dolarach amerykańskich od momentu utworzenia Fed, jest rzeczywiście bardziej obiektywnym i uzasadnionym podejściem do analizy długoterminowej dynamiki cen tego towaru w gospodarce amerykańskiej i światowej. Dane te odzwierciedlają faktyczne warunki rynkowe i pozwalają uniknąć wielu komplikacji i założeń związanych z przeliczaniem cen z innych walut lub ekwiwalentów towarowych (np. srebra) na współczesne dolary. Krótko mówiąc, dziś wierzyć starym cenom w srebrze to jak próbować zrozumieć kurs Bitcoina z sumeryjskich tabliczek. Dane w dolarach są przynajmniej w jakiś sposób zakotwiczone w rzeczywistości ostatnich stu lat. Ale mimo to, wszystkie te dane dają pewne ogólne wyobrażenie i szersze zrozumienie wahań cen cukru na przestrzeni ostatnich 300 lat, a im bliżej dane są do naszych czasów, tym są dokładniejsze i bardziej obiektywne.
📈 Wykres: La dolce vita è finita
Dobra, wystarczy grzebać w kurzu wieków. Spójrzmy na żywe wykresy, gdzie przeszłość krzyczy o naszej przyszłości! Spróbowałem połączyć liniowy wykres historyczny pokazujący cenę w centach za funt z wykresem logarytmicznym SB1! Zatem najpierw trzeba podkreślić następujące: od 1912 roku ogólnie obserwowano spadek cen cukru, gdzie od szczytowych wartości około 20 centów za funt cukru w 1919 roku cena długo spadała, osiągając minimum w 1966 roku na poziomie 1.3 centa. W ciągu pół wieku, od 1919 do 1966 roku, cena cukru spadła o -93%, a następnie zaczęła odwracać się (korygować) w górę. Następnie od 1966 do 1974 roku cena wzrosła o +4000%, czyli w zaledwie osiem lat cena od minimalnych wartości z 1966 roku do maksimów z 1974 roku wzrosła 40-krotnie. Tę falę wzrostu w ramach teorii fal Elliotta należy traktować jako pierwszą falę korekcyjną (A).
Następnie, od 1974 roku do dziś, rozwija się zwężająca się konsolidacja boczna, którą można śmiało interpretować jako trójkąt fali (B) . Z grubsza mówiąc, przez ostatnie 50 lat cena cukru była "marynowana" w zwężającym się zakresie bocznym, który z dużym prawdopodobieństwem zakończy formowanie wszystkich wewnętrznych fal w latach 2025-2026.
Po tym należy spodziewać się kolejnej eksplozywnej fali wzrostu w ramach fali (C) rzekomego korekcyjnego zygzaka, rozwijającego się od 1966 roku, z celami w okolicach trzech dolarów za funt cukru. Dla oczekiwanego gwałtownego wzrostu a la 1966-1974 wyznaczono horyzont czasowy do 2040 roku, czyli 15 lat, ale skok cen może nastąpić szybciej. Szeroki zakres 1−5 $ za funt cukru, zaznaczony powyżej, to przybliżony cel, na który należy się nastawić w perspektywie 10-15 lat. Innymi słowy, na następne 10-15 lat należy spodziewać się gwałtownego skoku cen cukru o około +1000-2000%, czyli 10-20 razy.
📈 Dodatkowa analiza wykresów kakao i kawy
Dziś niewielu rozumie, że wchodzimy w nowy 10-20-letni supercykl wzrostu w sektorze surowców i spadku/konsolidacji na rynku akcji wysokiego ryzyka. A jako przykłady moich twierdzeń, że "słodkie życie" się skończyło, warto rozważyć dwa dodatkowe wykresy towarowe: kakao i kawy. Te trzy wykresy towarowe: ICEUS:SB1! , ICEUS:CC1! i ICEUS:KC1! , notowane od lat 70.-80. XX wieku, są bardzo podobne w swojej strukturze falowej, które można jednakowo oznaczyć jako dużą, 40-50-letnią, zwężającą się konsolidację boczną.
Główna różnica polega tylko na tym, że cena kakao od końca 2022 roku już gwałtownie wzrosła o +480% z czterdziestoletniej konsolidacji bocznej, podczas gdy cena kawy dopiero próbuje umocnić się powyżej strefy oporu, która zaczęła się kształtować od 1977 roku. Od początku 2024 roku cena kawy również wykazała gwałtowny wzrost o +200%.
Te dwa wykresy towarowe pośrednio wskazują przyszły kierunek również dla ceny cukru. Ale jak zawsze jest małe "ale". Lokalnie, w perspektywie roku do półtora (2025-2026), na tle uznania recesji, krachu na rynku akcji, problemów z płynnością w systemie eurodolara i spowolnienia gospodarczego w rozwiniętych gospodarkach zachodnich, najpierw należy spodziewać się korekty na rynku towarów spożywczych o -30-40%, a dopiero po włączeniu maszyny do pieniędzy (QE) można śmiało oczekiwać nowej fali wzrostów na całym rynku towarów i odpowiednio nowej fali inflacji.
Kawa i kakao już pokazały, w którą stronę wieje wiatr. Cukier jest następny na pasie startowym. Wzrost cen kawy, kakao i cukru, a w ogóle oczekiwana fala wzrostu cen na rynku towarów, powinna być traktowana nie jako lokalne i pozornie niezwiązane ze sobą podrożenie artykułów spożywczych, surowców i metali szlachetnych w stosunku do dolara amerykańskiego, ale jako deprecjację pieniądza w epoce kulminacji światowego kryzysu zadłużeniowego, niestabilności geopolitycznej, wysokiej inflacji i reformatowania starego liberalnego ładu światowego. Z przejściem do nowej cyfrowej gospodarki, nowego świata walutowego i nowego porządku światowego.
📈 Analiza głównego wykresu
Idziemy dalej. Teraz warto przejść na bardziej zrozumiałe dla mieszkańców Europy i przestrzeni postsowieckiej miary i wagi. Dlatego opublikowany główny wykres na żywo pokazuje cenę cukru w dolarach za jeden kilogram. Na tym wykresie, dla ogólnego zrozumienia dynamiki cen, należy zaznaczyć dwa punkty: 1800 rok i 1966 rok. Aby określić minimum ceny w 1966 roku, rozwiążmy małe zadanie:
🧮 Wiemy, że minimum ceny w 1966 roku wynosiło: 1.3 centa za 1 funt.
1 funt = 0.4535 kilograma.
Najpierw znajdźmy koszt 1kg w centach:
1.3 centa / 0.4535 kg ≈ 2.86 centa za kg.
Teraz przeliczmy centy na dolary:
2.86 centa / 100=0.0286 dolara za kg.
Zatem 1.3 centa za funt jest równoważne około 0.0287 dolara za kilogram cukru w 1966 roku.
A więc ustalmy: około 1800 roku cena rafinowanego cukru na giełdzie londyńskiej osiągnęła szczyt (ATH), co w przeliczeniu na dzisiejsze pieniądze jest równoważne około 21−23 dolarów amerykańskich za 1kg . Natomiast w 1966 roku minimalna cena cukru w USA wynosiła około 3 centów za 1kg. W ten sposób określono dwa ważne punkty czasowe z szacowanymi cenami:
📍 Rok 1800 (ATH): ≈ 23$ za 1kg cukru
📍 Rok 1966 (minimum): ≈ 0.03$ za 1kg
📍 Rok 2025 (obecnie): ≈ 0.40$ za 1kg
To pokazuje kolosalną różnicę w cenie cukru w tym okresie, odzwierciedlającą zmiany w produkcji, handlu, dostępności i sile nabywczej pieniądza. Cukier z towaru stosunkowo drogiego na początku XIX wieku stał się znacznie tańszy w połowie XX wieku.
◻️ Na koniec rozwiążmy jeszcze jedno zadanie, które ostatecznie postawi wszystkie kropki nad "i", gdzie dowiemy się, ile kosztował w 1966 roku jeden kg cukru w gramach srebra, i ile kosztuje dziś. Zatem:
🧮 Obliczenie wartości 1kg cukru w gramach srebra w 1966 roku:
Cena cukru (SB1) w 1966 roku wynosiła 1.3 centa/funt lub ∼0.03 za 1kg.
Cena srebra (XAG) w 1966 roku wynosiła 1.30$ za uncję.
1 uncja srebra = 31.10 grama.
Jeśli 31.1 grama srebra kosztowało 1.30, to 1 gram srebra kosztował 1.30 /31.1 grama ≈ 0.041/gram.
Ile gramów srebra można było kupić za 0.03 (wartość 1 kg cukru)?
0.03 /0.041/gram ≈ 0.7177 grama srebra.
Podsumowanie: Jeśli w 1966 roku 1kg cukru kosztował 0.03, a srebro - 1.30 za uncję, to 1 kilogram cukru kosztował w przybliżeniu 0.72 grama srebra. W każdym razie 0.72 grama srebra za kilogram cukru to skrajnie mało w porównaniu z historycznymi cenami 10−20 gramów srebra za kilogram. To tylko wzmacnia argument, jak bardzo cena cukru załamała się w połowie XX wieku, jeśli mierzyć ją w (realnych pieniądzach) gramach srebra. Idźmy dalej, teraz dowiemy się, ile gramów srebra kosztuje 1 kg cukru dziś:
🧮 Obliczenie wartości 1kg cukru w gramach srebra dziś:
Cena srebra (XAG): 33 $ za uncję.
Cena cukru (SB1): 17.5 centów za funt lub ≈0.38/kg.
1 uncja srebra = 31.10 grama.
Jeśli 31.10 grama srebra kosztuje 33, to 1 gram srebra kosztuje: 33 /uncja/31.10 grama/uncja ≈ 1.061/gram.
Ile gramów srebra można kupić za 0.38 (wartość 1 kg cukru)?
Wartość 1kg cukru w gramach srebra: 0.38 /kg/1.061/gram ≈ 0.36 grama srebra/kg.
Ostateczny Wniosek: W 1966 roku 1 kilogram cukru kosztował w przybliżeniu 0.72 grama srebra. Dziś, według bieżących cen (maj 2025 roku), 1 kilogram cukru kosztuje w przybliżeniu 0.36 grama srebra. Paradoks! Okazuje się, że nawet teraz, po wzroście cen cukru w dolarach, 1kg cukru nadal kosztuje znacznie mniej srebra (wagowo) niż w 1966 roku. OK, zapiszmy ten ważny moment historyczny!
🔀 Fenomen cen cukru: Dolary VS Srebro
W dolarach amerykańskich: Od 1966 roku (kiedy cena wynosiła 0.03/kg) do dziś (około 0.38/kg), cukier podrożał o ponad +1000% lub dwanaście razy , i to wydaje się ogromnym wzrostem.
W gramach srebra: Ale w tym samym okresie cukier potaniał o połowę , z 0.72 grama srebra w 1966 roku do 0.36 grama srebra za 1kg cukru dziś.
Zatem, określono ważne punkty czasowe dla ⚖️ stosunku srebra do cukru:
📍 1800rok: ≈ 20 gramów srebra za 1kg
📍 1966rok: ≈ 0.72 grama srebra za 1kg
📍 2025rok: ≈ 0.36 grama za 1kg cukru
❓ Co to oznacza?
Ten kontrast to potężny argument, który pokazuje, że nominalny wzrost ceny w dolarach amerykańskich to w istocie nic innego, jak deprecjacja samej dolarowej "papierki"! Podczas gdy rzeczywista wartość cukru, mierzona w metalu szlachetnym (który na przestrzeni wieków zachowywał siłę nabywczą), w rzeczywistości spadła. To jeszcze mocniej wzmacnia myśl o tym, jak bardzo cukier jest historycznie "niedowartościowany"; pozostaje on skrajnie tani w porównaniu do jego siły nabywczej w srebrze w 1966 roku. Ponadto wszystkie te przykłady demonstracyjnie podkreślają, jak bardzo dziś niedowartościowane jest srebro i jak bardzo zniekształcony jest stosunek ⚖️ srebra do złota, a także jak bardzo wypaczona jest barterowa ocena waga na wagę, czyli wymiana realnego towaru cukru na realną wagę srebra, bez udziału pociętego zielonego papieru 💵 lub zer na ekranach 💳.
📌 Zakończenie drugiej części artykułu
Można śmiało uznać, że od około 1800 roku koszt cukru stale spadał, a w 1966 roku osiągnął dno na poziomie 3 centów za 1 kg. Teraz punktem odniesienia można uznać minimum z 1966 roku, od którego cena wzrosła o około 5000%, osiągając maksimum pod koniec 1974 roku na poziomie 1.45 dolara za kilogram cukru. Cały ten wzrost należy interpretować jako falę (A) dużej korekty do spadku od 1800 roku. Przez kolejne 50 lat cena była ściskana w konsolidacji bocznej, którą należy traktować jako gigantyczny trójkąt w ramach fali (B), której wewnętrzne struktury są niemal w pełni skompletowane. Ten "słodki sen" trwający pół wieku dobiega końca.
W perspektywie najbliższych 10-15 lat należy spodziewać się gwałtownego wybicia w górę z tej zwężającej się konsolidacji, z celami w okolicach 5 dolarów za kilogram cukru. Oczekiwany gwałtowny wzrost cen od 2025-2026 roku z 0.30$ w zakres 3−10, czyli o +1000-3000%, będzie traktowany jako fala (C) dużej korekty, która rozpoczęła się w 1966 roku. Innymi słowy, po długiej, 150-letniej fali spadku cen cukru (od ~1800 do 1966 roku), od 1966 roku rozpoczął się ruch kontr-trendowy w górę w ramach korekty do spadku, którego ostateczne cele prognozowane są w okolicach pięciu dolarów do 2040 roku, co łącznie czasowo wyniesie 70-80 lat wzrostu od minimum z 1966 roku, jeśli cały wzrost od 0.03$ rozważać w ramach korekty do spadku od ATH z 1800 roku.
Opierając się na wszystkim, co zostało wymienione, można przejść do prognozy na następne 10-15 lat. Wzrost cen cukru od 1966 roku można określić jako koniec epoki "słodkiego życia", gdzie po pierwszej fali wzrostu z 0.03$ do 1.45, czyli 40-krotnie, nastąpił pięćdziesięcioletni zastój, który na wykresie został przedstawiony jako zwężający się trójkąt. Następnie należy spodziewać się gwałtownego rozprężenia tej "sprężyny" trwającej pół wieku, ze wzrostem cen z około 0.30$ za 1 kg do okolic 5 dolarów amerykańskich. Zaznaczony powyżej zakres od 3$ do 10$ to prognozowany długoterminowy cel, do którego cena będzie zmierzać w przyszłości.
📊 Geopolityczna prognoza na lata 2025-2040
Prognozy to niewdzięczne zajęcie, ale obecna sytuacja nie pozostawia wątpliwości: ceny cukru poszybują w kosmos! Tak zwane "zmiany klimatyczne" (czytaj: częste użycie broni klimatycznej), rosnąca inflacja i geopolityczna bacchanalia – to idealne katalizatory do eksplozji cen w okresie od 2025 do 2040 roku, powtarzając dynamikę obserwowaną w latach 1966-1974. Światowy rynek cukru jest znany ze swojej zmienności, a szereg potencjalnych wyzwalaczy może spowodować znaczące skoki cen. Biorąc pod uwagę narastające czynniki niepewności, takie jak światowy kryzys zadłużeniowy, wzrost inflacji i bezrobocia, prowadzenie hybrydowej formy Trzeciej Wojny Światowej (proxy war), prawdopodobne blokowanie morskich szlaków handlowych, nowe pandemie, "zmiany klimatu" itp., prawdopodobieństwo gwałtownych skoków cen cukru w nadchodzących dziesięcioleciach wydaje się bardzo wysokie.
◻️ Możliwe wyzwalacze i przyczyny:
Zmiany klimatyczne i ekstremalne zjawiska pogodowe: Susze, powodzie, huragany i inne ekstremalne zjawiska pogodowe mogą poważnie uszkodzić uprawy trzciny cukrowej i buraków cukrowych w kluczowych regionach produkcyjnych (Brazylia, Indie, Tajlandia, UE). Zmiany klimatu mogą prowadzić do długoterminowych przesunięć w wzorcach pogodowych, czyniąc produkcję cukru bardziej niestabilną. Matka natura, czy kto tam steruje pogodą, najwyraźniej postanowiła się nie nudzić.
Niestabilność geopolityczna i konflikty: Wojny, konflikty regionalne i niestabilność polityczna w krajach produkujących lub w regionach tranzytowych mogą zakłócić łańcuchy dostaw i doprowadzić do niedoborów cukru na rynku światowym. Sankcje i wojny handlowe mogą ograniczyć eksport cukru z kluczowych krajów. Kiedy działa broń, logistyka milczy. A ceny rosną.
Kryzys energetyczny i ceny ropy: Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej może zwiększyć koszty produkcji i transportu cukru. Wyższe ceny ropy mogą również stymulować produkcję etanolu z trzciny cukrowej, zwłaszcza w Brazylii, co doprowadzi do zmniejszenia podaży cukru dla przemysłu spożywczego.
Wzrost światowego popytu: Ciągły wzrost liczby ludności na świecie, zwłaszcza w krajach rozwijających się, może zwiększyć popyt na cukier. Zmiany nawyków żywieniowych i wzrost spożycia przetworzonych produktów również przyczyniają się do zwiększenia popytu.
Problemy z dostawami i logistyką: Pandemie lub inne globalne kryzysy mogą zakłócić działanie portów, sieci transportowych i łańcuchów dostaw, co doprowadzi do opóźnień i wzrostu kosztów dostaw cukru.
Polityka państwa i ograniczenia handlowe: Zmiany w polityce państwa, takie jak wprowadzenie ograniczeń eksportowych, zwiększenie ceł importowych lub zniesienie subsydiów, mogą wpływać na światowe ceny cukru.
Choroby roślin, pleśń i szkodniki: Rozprzestrzenianie się nowych chorób i szkodników, odpornych na istniejące metody zwalczania, a także długotrwałe "korki" na morzu mogą prowadzić do znacznych strat w plonach i psucia się towaru.
Spekulacje na rynku: Aktywność dużych funduszy spekulacyjnych może wzmacniać wahania cen na rynku cukru, zwłaszcza w warunkach niepewności. I oczywiście, nie zapominajmy o naszych "przyjaciołach" spekulantach, którzy nie przegapią szansy, by podłożyć drew do tego inflacyjnego ogniska.
◽️ Obecnie głównymi 10 największymi światowymi producentami cukru są:
Brazylia: Tradycyjnie jest największym producentem i eksporterem cukru na świecie. Produkcja cukru w Brazylii jest ściśle związana z produkcją etanolu z trzciny cukrowej.
Indie: W ostatnich latach Indie również osiągnęły czołową pozycję w produkcji cukru, a w niektórych latach nawet wyprzedzały Brazylię. Indie są także dużym konsumentem cukru.
Unia Europejska: Łączna produkcja krajów UE czyni ją znaczącym graczem na światowym rynku cukru, głównie z buraków cukrowych.
Chiny: Są dużym producentem, ale także dużym importerem cukru ze względu na wysoki popyt wewnętrzny.
Tajlandia: Zajmuje ważne miejsce wśród największych światowych eksporterów cukru.
USA: Produkcja cukru w USA odbywa się zarówno z buraków cukrowych, jak i z trzciny cukrowej.
Pakistan: Znaczący producent cukru, głównie z trzciny cukrowej.
Rosja: Główna produkcja cukru pochodzi z buraków cukrowych.
Meksyk: Ważny producent i eksporter cukru.
Australia: Duży producent i eksporter cukru trzcinowego.
◽️ Kluczowe punkty:
Produkcja światowa: Światowa produkcja cukru waha się w granicach 170-190 milionów ton rocznie.
Rynek handlowy: Około 30-40% całkowitej światowej produkcji cukru jest przedmiotem obrotu na rynku światowym. Ta część handlowa jest niemal wyłącznie transportowana drogą morską dla dostaw międzynarodowych.
Główni eksporterzy: Kraje takie jak Brazylia i Tajlandia, będące wiodącymi eksporterami, wysyłają zdecydowaną większość swoich wolumenów eksportowych drogą morską.
◽️ Przybliżone oszacowanie:
Biorąc pod uwagę, że około 30-40% światowej produkcji trafia na międzynarodowy rynek handlowy, a głównym sposobem międzynarodowego transportu dużych ilości towarów jest transport morski, możemy założyć, że około 30-40% całego wyprodukowanego cukru jest transportowane drogą morską.
🚢 Blokowanie morskich kanałów handlowych może mieć znaczący wpływ na dostawy cukru i jego cenę, ponieważ, jak już omówiliśmy, znaczna część światowego cukru jest transportowana drogą morską. Oto główne konsekwencje:
Wpływ na dostawy cukru:
▫️ Opóźnienia w dostawach: Blokowanie kluczowych szlaków morskich doprowadzi do znacznych opóźnień w dostawach cukru z krajów eksportujących do krajów importujących. To zakłóci ustalone łańcuchy logistyczne.
▫️ Przekierowanie tras: Statki będą musiały szukać alternatywnych, dłuższych szlaków morskich. To zwiększy czas transportu, a co za tym idzie, terminy dostaw cukru do konsumentów.
▫️ Wzrost kosztów transportu: Dłuższe trasy oznaczają większe zużycie paliwa, wzrost składek ubezpieczeniowych (zwłaszcza w strefach podwyższonego ryzyka) i możliwe dodatkowe opłaty za przejście przez alternatywne kanały.
▫️ Ryzyko uszkodzenia ładunku: Zwiększony czas w drodze może zwiększyć ryzyko uszkodzenia cukru, zwłaszcza w warunkach nieodpowiedniego przechowywania lub niekorzystnych warunków pogodowych.
▫️ Zmniejszona dostępność: Opóźnienia i zakłócenia mogą prowadzić do tymczasowego zmniejszenia dostępności cukru na rynkach krajów importujących.
Wpływ na cenę cukru:
▫️ Wzrost cen: Wzrost kosztów transportu nieuchronnie doprowadzi do wzrostu cen cukru importowanego. Te koszty zostaną przeniesione na sprzedawców hurtowych i detalicznych, a ostatecznie na konsumentów.
▫️ Niedobór podaży: Opóźnienia w dostawach i zmniejszona dostępność cukru mogą stworzyć niedobory na rynkach, co również przyczyni się do wzrostu cen. Spekulanci mogą wykorzystać sytuację, jeszcze bardziej podsycając ceny.
▫️ Zmienność rynku: Blokada szlaków handlowych stworzy niepewność na rynku, co doprowadzi do zwiększonej zmienności cen cukru.
▫️ Regionalne różnice w cenach: W zależności od tego, które kanały morskie zostaną zablokowane i które kraje znajdą się w najtrudniejszej sytuacji z dostawami, ceny cukru mogą znacznie różnić się w różnych regionach świata. Kraje silnie uzależnione od importu przez zablokowane kanały ucierpią najbardziej.
▫️ Wpływ na przemysł spożywczy: Wzrost cen cukru wpłynie na producentów żywności i napojów, którzy używają cukru jako głównego składnika. Może to prowadzić do wzrostu cen gotowych produktów lub poszukiwania tańszych alternatyw (np. sztucznych słodzików).
⚓️ Przykłady krytycznych i kluczowych kanałów morskich:
Kanał Sueski: Najważniejsza droga łącząca Azję i Europę. Blokada może spowodować poważne opóźnienia w dostawach cukru z takich krajów jak Indie i Tajlandia do Europy i basenu Morza Śródziemnego. Pamiętacie farsę z Ever Given w marcu 2021 roku? To była tylko próba.
Cieśnina Malakka: Kluczowa cieśnina dla dostaw towarów z Oceanu Indyjskiego na Ocean Spokojny, w tym cukru z Tajlandii i Australii do Chin i innych krajów Azji Wschodniej.
Kanał Panamski: Ważny dla handlu między Atlantykiem a Pacyfikiem, wpływający na dostawy cukru między Ameryką Północną a Południową.
Cieśnina Bab al-Mandeb i Morze Czerwone: Ostatnio ten region stał się strefą podwyższonej niestabilności, a blokada lub zagrożenie dla żeglugi mogą wpłynąć na dostawy cukru przez tę ważną drogę.
Podsumowanie: Blokowanie (w wąskich gardłach) ogólnoświatowych morskich kanałów handlowych może mieć poważne negatywne konsekwencje dla dostaw cukru, prowadząc do opóźnień, wzrostu kosztów i zmniejszenia dostępności, co z kolei spowoduje znaczny wzrost cen na rynku światowym. Ogólnie rzecz biorąc, im więcej światowego chaosu, tym słodsze będzie życie dla właścicieli cukru, a gorzkie – dla wszystkich innych.
◻️ Scenariusz: Konflikt Zbrojny Indii i Pakistanu (2025-2030) – Czyżby kolejny element układanki?
Oprócz już opisanych czynników niestabilności geopolitycznej i zmian klimatycznych, pełnoskalowy lub długotrwały konflikt zbrojny między Indiami a Pakistanem może wywrzeć znaczący i wieloaspektowy wpływ na światowe ceny cukru, stając się potężnym dodatkowym impulsem do ich wzrostu. Jakby nam mało było innych problemów, prawda?
Wpływ na produkcję cukru:
▫️ Zakłócenia produkcji w kluczowych regionach: Oba państwa są dużymi producentami trzciny cukrowej. Działania wojenne mogą bezpośrednio zakłócić prace rolnicze, logistykę zbiorów i transportu plonów w regionach przygranicznych, które mogą być ważne dla uprawy trzciny cukrowej.
▫️ Przekierowanie zasobów: Potrzeby wojskowe mogą prowadzić do odwrócenia zasobów finansowych i materialnych od rolnictwa, w tym produkcji cukru (np. paliwa, siły roboczej, nawozów).
▫️ Migracja ludności: Konflikt może wywołać masową migrację ludności ze stref działań wojennych, co doprowadzi do niedoboru siły roboczej na plantacjach i w zakładach przetwórczych.
▫️ Zniszczenie infrastruktury: Działania wojenne mogą uszkodzić lub zniszczyć kluczową infrastrukturę związaną z przemysłem cukrowniczym, taką jak drogi, linie kolejowe, mosty, porty i cukrownie.
Wpływ na handel i logistykę:
▫️ Zakłócenia regionalnych i globalnych łańcuchów dostaw: Biorąc pod uwagę strategiczne położenie Indii i Pakistanu oraz ich rolę w handlu regionalnym, konflikt może zakłócić szersze łańcuchy logistyczne w Azji, w tym morskie szlaki wykorzystywane do transportu cukru z innych krajów (np. Tajlandii) do Azji Wschodniej i poza nią. Wojna to najlepszy środek do stworzenia światowego niedoboru.
▫️ Zamknięcie lub ograniczenie korytarzy transportowych: Działania zbrojne mogą prowadzić do zamknięcia lub ograniczenia kluczowych lądowych i morskich korytarzy transportowych, używanych do przewozu surowców, w tym cukru, co spowoduje opóźnienia, wzrost kosztów transportu i składek ubezpieczeniowych.
▫️ Wzrost ryzyka dla żeglugi: Obecność wojskowa na wodach regionalnych może zwiększyć ryzyko dla żeglugi handlowej, w tym statków przewożących cukier, co doprowadzi do wzrostu kosztów frachtu i ubezpieczenia.
Wpływ na rynek światowy:
▫️ Zmniejszenie światowej podaży: Łączny spadek produkcji i zakłócenia eksportu z Indii i Pakistanu, jako dużych producentów, doprowadzą do zmniejszenia ogólnej światowej podaży cukru.
▫️ Wzrost spekulacji: Niestabilność militarna w regionie, która dotyka dużych producentów żywności, wywoła obawy na rynkach światowych i sprowokuje spekulacyjne zakupy cukru, co jeszcze bardziej podsyci ceny.
▫️ Podwyższona zmienność cen: Niepewność wywołana konfliktem zbrojnym doprowadzi do gwałtownych wahań cen cukru na światowych giełdach towarowych.
▫️ Regionalne nierównowagi: Kraje uzależnione od importu cukru z Indii lub poprzez regionalne łańcuchy logistyczne mogą napotkać niedobory i gwałtowny wzrost cen na rynku krajowym.
◻️ Scenariusz: Recesja, krach rynków i inflacja monetarna jako czynnik wzrostu cen cukru (2025-2030) – Czyli jak "ratownicy" gospodarki dobiją Twój portfel.
Istnieją poważne podstawy, by przypuszczać, że w latach 2025-2026 gospodarki zachodnie zostaną wreszcie oficjalnie uznane za będące w recesji, której towarzyszyć będzie gwałtowny krach na rynkach finansowych. W odpowiedzi na to, regulatorzy (banki centralne, takie jak Fed, EBC i Bank Anglii) podejmą zdecydowane kroki: drastycznie obniżą stopy procentowe i uruchomią programy luzowania ilościowego (QE), faktycznie włączając "maszynę drukarską". Chociaż początkowo te działania mają na celu stabilizację systemu finansowego i stymulowanie gospodarki, mogą one sprowokować nową falę inflacji monetarnej w latach 2026-2030, co wywrze dodatkową presję na ceny cukru. A ta inflacja, jak zawsze, spadnie na barki zwykłych śmiertelników uzależnionych od słodyczy.
Początkowy wpływ recesji i krachu rynków (2025 r.):
▫️ Spadek popytu: Recesja prowadzi do spadku aktywności konsumenckiej i zaufania biznesowego. Może to tymczasowo zmniejszyć popyt na wiele towarów, w tym cukier, zwłaszcza ze strony konsumentów przemysłowych (producentów napojów, wyrobów cukierniczych itp.).
▫️ Wzmocnienie dolara (tymczasowe): W warunkach globalnej niepewności dolar amerykański często pełni rolę "waluty-schronienia", co może tymczasowo sprawić, że towary, którymi handluje się w dolarach, będą stosunkowo droższe dla kupujących z innymi walutami.
Wpływ polityki monetarnej (2026-2030):
▫️ Deprecjacja pociętego papieru: Gwałtowne obniżenie stóp procentowych i masowa emisja pieniędzy (QE) prowadzą do osłabienia walut w stosunku do innych aktywów, w tym aktywów realnych, takich jak surowce. To sprawia, że cukier, którym handluje się na rynkach międzynarodowych, jest droższy w przeliczeniu na te waluty.
▫️ Wzrost oczekiwań inflacyjnych: Zwiększenie podaży pieniądza w obiegu i niskie stopy procentowe mogą wywołać oczekiwania inflacyjne u przedsiębiorstw i konsumentów. Może to prowadzić do tego, że producenci i sprzedawcy cukru będą uwzględniać wyższe ryzyko inflacyjne w swoich cenach.
▫️ Wzrost kosztów produkcji: Inflacja monetarna prowadzi do wzrostu cen energii, nawozów, transportu i siły roboczej – kluczowych składników kosztu produkcji trzciny cukrowej i buraków cukrowych. Ta presja na koszty zostanie przeniesiona na ostateczną cenę cukru.
🔁 Wzajemne oddziaływanie z innymi czynnikami:
Przedstawione scenariusze niestabilności geopolitycznej, zmian klimatycznych i potencjalnego konfliktu zbrojnego między Indiami a Pakistanem nie będą rozwijać się w izolacji od sytuacji makroekonomicznej. Recesja w gospodarkach zachodnich i późniejsze stymulowanie monetarne mogą znacząco wzmocnić lub zmienić dynamikę cen cukru:
Wzrost presji inflacyjnej: Inflacja monetarna, wywołana działaniami regulatorów, może wielokrotnie zwiększyć presję cenową, już istniejącą z powodu problemów z podażą, spowodowanych anomaliami klimatycznymi lub konfliktami geopolitycznymi. Zmniejszenie podaży w obliczu deprecjonujących się walut doprowadzi do jeszcze gwałtowniejszego wzrostu cen importowanego cukru.
Ograniczenie inwestycji w produkcję: Recesja może prowadzić do ograniczenia inwestycji w rozbudowę i modernizację przemysłu cukrowniczego z powodu spadku aktywności gospodarczej i niepewnych perspektyw ekonomicznych. To może ograniczyć zdolność rynku do reagowania na rosnący popyt lub zakłócenia w dostawach, pogłębiając niedobory i podnosząc ceny.
Wpływ na siłę nabywczą: Recesja i wzrost bezrobocia obniżają siłę nabywczą ludności. W warunkach rosnących cen cukru może to prowadzić do zmniejszenia konsumpcji, ale może również wywołać niezadowolenie społeczne i presję na rządy w celu regulacji cen, co może stworzyć dodatkowe nierównowagi rynkowe.
Kapitał spekulacyjny: Łagodna polityka monetarna z niskimi stopami procentowymi może skierować kapitał spekulacyjny na rynki towarowe, w tym na rynek cukru, w poszukiwaniu wyższych zwrotów lub ochrony przed inflacją. Może to prowadzić do sztucznego zawyżania cen, niezwiązanego z fundamentalnymi czynnikami podaży i popytu.
Kryzys energetyczny i inflacja monetarna: Jeśli kryzys energetyczny zbiegnie się z okresem inflacji monetarnej, koszt produkcji i transportu cukru wzrośnie jeszcze bardziej, wywierając dodatkową presję na ceny końcowe. Wyższe ceny ropy naftowej, stymulujące produkcję etanolu, w warunkach inflacji mogą jeszcze bardziej ograniczyć podaż cukru dla przemysłu spożywczego.
Współdziałanie z blokadami szlaków handlowych: W warunkach inflacji monetarnej, blokowanie kluczowych morskich szlaków handlowych doprowadzi do jeszcze znaczniejszego wzrostu cen cukru z powodu zwiększenia kosztów dostaw i ograniczonej podaży. Kraje zależne od importu doświadczą gwałtownego wzrostu cen w walucie krajowej z powodu osłabienia tej waluty w stosunku do dolara (waluty handlu surowcami).
📝 Scenariusz bazowy: Wzrost cen cukru (2025-2040) – Echo lat 1966-1974
Ten scenariusz zakłada okres narastającej globalnej niestabilności i presji środowiskowej, które zakłócają produkcję i handel cukrem, co prowadzi do trwałego wzrostu cen, podobnego pod względem trajektorii (choć niekoniecznie pod względem wielkości) do okresu 1966-1974.
◽️ Faza 1: Narastanie globalnej niestabilności i obawy o produkcję (2025-2030)
Napięcia geopolityczne i konflikty: Utrzymujące się konflikty regionalne nasilają się, pojawiają się nowe ogniska niestabilności, w tym potencjalna eskalacja napięć w kluczowych regionach produkcyjnych i strefach tranzytowych. Ryzyko konfliktu zbrojnego między Indiami a Pakistanem tworzy dodatkowe zagrożenie dla regionalnej produkcji i logistyki.
Nasilenie wpływu "zmian klimatycznych": Ekstremalne zjawiska pogodowe (susze, powodzie, huragany) stają się częstsze i intensywniejsze w głównych regionach uprawy trzciny cukrowej i buraków (Brazylia, Indie, Tajlandia, UE), prowadząc do spadku plonów i strat w zbiorach.
Kryzys energetyczny i ceny ropy: Zmienność i potencjalny wzrost cen energii zwiększają koszty produkcji rolnej, zbiorów i transportu cukru. Wysokie ceny ropy stymulują produkcję etanolu z trzciny cukrowej, zmniejszając podaż cukru dla przemysłu spożywczego.
Problemy z dostawami i logistyką: Utrzymujące się konsekwencje pandemii i napięcia geopolityczne mogą prowadzić do zakłóceń w działaniu portów, sieci transportowych i wzrostu kosztów dostaw. Rośnie ryzyko blokowania kluczowych morskich szlaków handlowych (Kanał Sueski, Cieśnina Malakka, Kanał Panamski, Cieśnina Bab al-Mandeb), co powoduje opóźnienia, przekierowanie statków i gwałtowny wzrost kosztów transportu.
Recesja w gospodarkach zachodnich (początek okresu): Spadek popytu konsumenckiego w obliczu recesji może początkowo hamować ceny, ale będzie to czynnik tymczasowy. Ale nie łudźcie się, to będzie tylko krótka przerwa przed prawdziwym cyrkiem.
◽️ Faza 2: Niedobór podaży i przyspieszenie wzrostu cen (2030-2035)
Ciągłe problemy z produkcją: Kilka kolejnych lat niekorzystnych warunków pogodowych i potencjalne konflikty zbrojne prowadzą do trwałego spadku światowej produkcji cukru i wyczerpania zapasów.
Zakłócenia handlu i logistyki: Blokady szlaków morskich i niestabilność regionalna tworzą znaczące przeszkody dla międzynarodowego handlu cukrem, prowadząc do niedoborów w krajach importujących.
Wzrost światowego popytu: Ciągły wzrost populacji i rozwój gospodarczy w krajach rozwijających się zwiększają globalny popyt na cukier.
Inflacja monetarna: Działania banków centralnych mające na celu stymulowanie gospodarki po recesji (obniżki stóp procentowych, QE) zaczynają objawiać się w postaci inflacji monetarnej, osłabiając waluty i zwiększając wartość surowców.
Zakupy spekulacyjne: Obawy o niedobory podaży i oczekiwania inflacyjne stymulują zakupy spekulacyjne na rynkach towarowych, wzmacniając wzrost cen.
◽️ Faza 3: Szczytowe ceny i potencjał substytucji (2035-2040)
Cukier staje się (względnie) luksusem: Trwale wysokie ceny sprawiają, że cukier staje się znaczącym wydatkiem dla przemysłu spożywczego i konsumentów.
Wzrost wykorzystania alternatyw: Wysoki koszt cukru stymuluje szersze wykorzystanie sztucznych i naturalnych słodzików, a także zmiany w recepturach produktów spożywczych i napojów. Wasz organizm "ucieszy" się z nowych chemicznych eksperymentów zamiast zwykłej słodyczy.
Interwencja państwowa: Rządy krajów importujących mogą podejmować próby regulacji cen lub wprowadzenia subsydiów w celu złagodzenia skutków wysokiej inflacji żywności.
Wpływ konfliktu zbrojnego: Długotrwały lub rozszerzający się konflikt zbrojny między Indiami a Pakistanem może doprowadzić do katastrofalnego spadku podaży z tego regionu i dalszego, wybuchowego wzrostu cen.
📌 Ostateczna prognoza: Przedstawiony scenariusz maluje obraz potencjalnego znacznego wzrostu cen cukru w okresie od 2025 do 2040 roku, 10-20-krotnego. Połączenie narastającej niestabilności geopolitycznej, nasilającego się wpływu zmian klimatycznych, potencjalnego konfliktu zbrojnego w kluczowym regionie i łagodnej polityki monetarnej po recesji tworzy warunki do znacznego i trwałego wzrostu cen cukru w okresie od 2025 do 2040 roku. Choć dokładną skalę wzrostu trudno przewidzieć, powtórzenie dynamiki cen obserwowanej w latach 1966-1974 (wielokrotny wzrost wartości) wydaje się całkiem prawdopodobne. Światowy dług – to bomba z opóźnionym zapłonem, inflacja – to rak gospodarki, wojny – to kontrolowany chaos, blokady szlaków – to pętla na szyi światowego handlu. I wszystko to zbiegnie się w idealną burzę dla cen cukru!
📊 Wnioski: "Słodkie życie" dobiegło końca
Stworzony przeze mnie (z pomocą sztucznej inteligencji) artykuł oraz przeprowadzona analiza historycznej dynamiki cen cukru, od jego egzotycznego statusu do towaru masowego użytku, a także rozważenie potencjalnych czynników wyzwalających w obecnej niestabilnej globalnej sytuacji, pozwala przypuszczać, że wieloletnia epoka stosunkowo niskich cen cukru dobiega końca.
Analogia z latami 70. to nie tylko odniesienie historyczne, to wyraźny scenariusz nadchodzących wydarzeń. Rynek cukru przygotowuje się do powtórzenia tego wybuchowego wzrostu, a ty będziesz albo na szczycie fali, albo pogrzebany pod nią. Połączenie nasilających się napięć geopolitycznych, destabilizującego wpływu broni klimatycznej (czytaj: zmian klimatycznych) na światowe rolnictwo, wrażliwości globalnych łańcuchów logistycznych, wzrostu światowego popytu i potencjalnej inflacji monetarnej tworzy idealną burzę, zdolną sprowokować znaczny i trwały wzrost cen tego kluczowego towaru w najbliższych 10-15 latach. Prognozowany dziesięcio- do dwudziestokrotny wzrost cen do 2040 roku nie wydaje się nadmierny, biorąc pod uwagę historyczną zmienność rynku cukru i potencjalną siłę współdziałania wymienionych wyżej czynników. Blokowanie kluczowych morskich szlaków handlowych może stać się tym katalizatorem, który wyniesie ceny na jakościowo nowy poziom, podkreślając wrażliwość globalnego handlu surowcami.
Podsumowując wszystkie rozważane aspekty, można z pewnością stwierdzić, że słodkie życie w rozumieniu niskich cen tego "białego proszku" w dającej się przewidzieć przyszłości się skończyło. Nadszedł czas, aby przemyśleć nasze postrzeganie wartości tego codziennego, ale strategicznie ważnego towaru i być gotowym na potencjalnie znaczące zmiany w jego cenach w nadchodzących dziesięcioleciach.
🙏 Dziękuję za uwagę i 🚀 za pomysł.
☘️ Powodzenia, trzymaj się!
📟 Do usłyszenia.
Poziom wsparcia ceny złota: 3320-3325Poziom wsparcia ceny złota: 3320-3325
Myśli na przyszły tydzień:
Krótkoterminowe otwarcie: zwróć uwagę na krótkoterminowy poziom wsparcia 3320-3325.
Jeśli to wsparcie nie zostanie przełamane, będziemy szukać okazji, aby kontynuować wzrosty.
Skup się w ciągu dnia: 3300-3306 wsparcie pierwszej linii
Jeśli ten poziom wsparcia nie zostanie przebity, będziemy szukać okazji do kontynuowania pozycji długich.
Z 4-godzinnej analizy rynku;
Strefa nacisku: Skup się na 3378-80 powyżej
Obszar wsparcia: Zwróć uwagę na 3320-25/3300-3306 poniżej,
Na razie będziemy opierać się na tym zakresie, aby utrzymać jako główny ton niski poziom uczestnictwa. W średnim terminie powinniśmy poczekać i zobaczyć, ostrożnie śledzić zamówienia i cierpliwie czekać, aż kluczowe momenty pojawią się na rynku.
Z technicznego punktu widzenia:
Obecnie cena złota utrzymuje się na poziomie powyżej 3330, co nie tylko znajduje się powyżej głównej linii trendu wzrostowego, ale również powyżej godzinnej i dziennej średniej kroczącej, co wskazuje na silną strukturę rynku byka.
Jak pokazano na rysunku:
Wyraźnie pokazałem przyszłą strukturę dolnej części głowy i ramion
Mocna konstrukcja: biała ścieżka
Ukryta struktura: Niebieska ścieżka
Cena oscyluje obecnie wokół środkowej linii 3305, która stanowi pierwszy poziom wsparcia linii trendu w tej rundzie wzrostów.
Przewiduje się, że ceny złota w przyszłym tygodniu będą się wahać w granicach 3300–3380 dolarów. Jeśli nastroje na rynku ulegną dalszej poprawie, można się spodziewać osiągnięcia górnej granicy przedziału 3428 USD.
Strategia operacyjna złota:
Dopóki cena złota utrzymuje się powyżej 3320-3325, należy cierpliwie czekać na najniższy poziom wycofania, aby otworzyć długą pozycję na poziomie 3300, z celem na poziomie 3366-3370 i przełamaniem na poziomie 3378-85;
Głęboka analiza trendów cen złota
Byczy wzór jest stabilny, a kanał wzrostowy pozostaje nienaruszony
Roczny przegląd rynku i bieżąca sytuacja rynkowa
Od początku 2023 roku międzynarodowa cena złota na rynku spot nadal wykazuje stały trend wzrostowy na poziomie dziennym. Pomimo kilku korekt technicznych w tym okresie, ogólny trend wzrostowy pozostał nienaruszony, a średnioterminowy i długoterminowy kanał wzrostowy nie został przełamany. Rynek złota radził sobie w tym tygodniu wyjątkowo dobrze. Po krótkiej korekcie ceny szybko zyskały poparcie kupujących i skutecznie przekroczyły kluczowy psychologiczny poziom 3300 USD za uncję, co dowodzi silnej woli rynku do zajmowania długich pozycji.
Głęboka analiza techniczna
1. Kluczowa analiza cen
Aktualny poziom wsparcia: 3300-3310 USD (wliczając środkową część pasma Bollingera i krótkoterminowy klaster średnich kroczących)
Wsparcie drugorzędne: 3280 USD (50-dniowa średnia ruchoma)
Górny opór: 3380 (poprzedni poziom wysokiego ciśnienia)
Cel przebicia: 3428 USD (górna granica rozszerzonego kanału)
2. Analiza wskaźników trendu
System średniej ruchomej: Cena porusza się stabilnie powyżej 5-dniowej, 20-dniowej i 60-dniowej średniej ruchomej, co wskazuje na typowo byczą strukturę
Pasma Bollingera: Codzienne pasma Bollingera otwierają się w górę, a cena porusza się powyżej środkowego śladu, co wskazuje na wystarczający impet wzrostowy.
Wskaźnik MACD: Szybkie i wolne linie pozostają w stanie złotego krzyża nad osią zerową, a czerwona kolumna energii kinetycznej delikatnie zwiększa swoją objętość
Wskaźnik RSI: Utrzymuje się w przedziale 55-65, nie wykazując ani wykupienia, ani oznak wyczerpania dynamiki
3. Analiza struktury falowej
Zgodnie z analizą teorii fal Elliotta możemy znajdować się w trzecim etapie głównej fali wznoszącej:
Fala 1: 3120-3250 (zakończona)
Druga fala: 3250-3180 dolarów amerykańskich (koniec korekty)
Trzecia fala: 3180-aktualna (w trakcie), teoretycznym celem jest obszar 3450 USD
Analiza czynników napędzających rynek
1. Podstawowe czynniki wsparcia
Utrzymuje się popyt na bezpieczne przystanie: Globalne napięcia geopolityczne nie zelżały, a niechęć do ryzyka rynkowego pozostaje wysoka
Słaby trend dolara: oczekiwanie, że cykl podwyżek stóp procentowych przez Fed zbliża się do końca, osłabia indeks dolara amerykańskiego, co jest korzystne dla wyceny złota
Oczekiwania inflacyjne ulegają wahaniom: Wahania cen energii prowadzą do zmian w oczekiwaniach dotyczących rzeczywistych stóp procentowych, zwiększając atrakcyjność złota w kontekście przeciwdziałania inflacji
2. Obserwacja przepływów kapitałowych
Zasoby ETF: Największe na świecie zasoby ETF-SPDR inwestujące w złoto wzrosły przez trzy kolejne tygodnie, osiągając łączny wzrost o około 28 ton
Pozycje terminowe: długie pozycje netto kontraktów terminowych na złoto COMEX wzrosły o 12%, co wskazuje na zaostrzenie się nastrojów instytucjonalnych
Popyt spot: Zakup złota fizycznego na rynku azjatyckim pozostaje stabilny, a popyt na złoto zapewnia długoterminowe wsparcie
Perspektywy rynkowe i strategie operacyjne
1. Prognoza trendu krótkoterminowego (1-2 tygodnie)
Oczekuje się, że cena złota utrzyma niestabilny wzorzec konsolidacji w przedziale 3300–3380 USD. Jeżeli poziom oporu 3380 zostanie skutecznie przełamany, może to przyspieszyć testowanie poziomu docelowego 3428 dolarów amerykańskich; jeśli nastąpi wycofanie, zwróć uwagę na obszar wsparcia 3280-3300.
2. Ocena trendu średnioterminowego (1-3 miesiące)
Dopóki cena utrzyma się powyżej 3250 USD, średnioterminowy trend wzrostowy będzie kontynuowany. Przełamanie bariery 3450 USD otworzy drogę do przedziału 3500-3550 USD.
3. Sugestie dotyczące strategii handlowej
Strategia długoterminowa: Utwórz pozycję długą w zakresie 3300–3320, ustaw stop loss poniżej 3280 i docelowo 3380–3400
Strategia wybicia: Jeśli dzienna cena zamknięcia jest wyższa niż 3380, dodaj długie pozycje, z celem na poziomie 3428
Kontrola ryzyka: Zwróć szczególną uwagę na trend indeksu dolara amerykańskiego i zmiany w oczekiwaniach dotyczących polityki Fed, aby zapobiec ryzyku nagłych wycofań
Wykres GOLD 3-dniowy | PoglądWykres GOLD 3-dniowy | Pogląd
Perspektywy dla złota, srebra i platyny – złoto patrzy na wybicie, gdy dolar słabnie
- Złoto zyskuje na popularności i zbliża się do istotnego poziomu przebicia w okolicach 3350 dolarów, czemu sprzyja osłabienie dolara amerykańskiego, wzrost rentowności obligacji skarbowych i odnowiony popyt na bezpieczne aktywa. Niedawne obniżenie ratingu kredytowego USA, spowodowane obawami o finanse, zwiększyło presję na dolara i zwiększyło zainteresowanie trwałymi aktywami, takimi jak złoto.
- Po osiągnięciu 20-dniowej średniej kroczącej, cena złota wzrosła do 3321 dolarów, co wskazuje na rosnącą siłę wzrostową. Obszar ten stanowi kluczowe miejsce zbiegu oporów, obejmujące 78,6% zniesienia Fibonacciego i przecinające się linie trendu. Utrzymujący się ruch powyżej 3375 USD potwierdziłby wybicie, prawdopodobnie zmierzające do 3435 USD i możliwe, że nastąpi ponowne przetestowanie historycznego maksimum na poziomie 3500 USD.
Jeśli jednak złoto nie utrzyma się powyżej 3375 dolarów i odwróci swoją tendencję, może to być sygnał fałszywego wybicia. W takim przypadku pojawia się scenariusz negatywny. Początkowe wsparcie znajduje się w okolicach 3277 USD, a jego przełamanie może spowodować spadek cen w kierunku 3184 USD (wokół 50-dniowej MA). Jeśli presja sprzedaży się nasili, kolejnym kluczowym poziomem, który należy obserwować, jest 3121 USD. Jest to najniższy poziom miesiąca i kluczowa linia dla utrzymania szerszego trendu wzrostowego.
- Srebro również korzysta z dynamiki wzrostowej, odzyskując 50-dniową średnią kroczącą na poziomie 32,80 USD i testując opór na poziomie 33,70 USD. Wybicie mogłoby spowodować wzrost cen do 34,87 USD, co byłoby spowodowane obawami o inflację i ogólną słabością dolara.
- Cena platyny wzrosła do najwyższego poziomu od roku, 1075,59 USD, na skutek ograniczonej podaży i wzrostu importu z Chin. Przy braku bezpośredniego oporu, kurs jest gotowy zaatakować poziom 1100 USD, wspierany przez silne podstawy i dane techniczne.
BITCOIN Gotowy na PUMP czy co?BITCOIN Gotowy na PUMP czy co?
Bitcoin zakończył i przełamał trójkąt wznoszący w miesięcznym przedziale czasowym. Cena jest obecnie dobrze wspierana, co może prowadzić do jej wzrostu. Spodziewam się, że cena wzrośnie do ok. 600 tys.
GTC S.A. zmiana 5-cio letniego trendu spadkowego 🔍 Analiza techniczna GTC S.A. – dane z 23 maja 2025 r.
🟢 Interwał dzienny (1D):
Kurs zamknięcia: 4,22 zł (+6,03%)
SMA (9): 4,04 zł – kurs przebił średnią, co sygnalizuje potencjalny ruch wzrostowy.
RSI (14): 64,46 – zbliża się do strefy wykupienia (70), ale nadal pozostaje w neutralnym zakresie. Pokazuje rosnącą siłę trendu.
Strefy techniczne:
Wsparcie: 3,80–3,90 zł – testowane wielokrotnie, obronione.
Oporu lokalny: 4,20–4,40 zł – obecnie testowany, jego trwałe przełamanie może otworzyć drogę do 5,20 zł.
Formacja: Bycze wybicie z konsolidacji – świeca popytowa przy rosnącym RSI i przebiciu SMA wskazuje na wzrostowe momentum.
🟦 Interwał tygodniowy (1W) – szersza perspektywa:
Trend średnioterminowy: 5-letni trend spadkowy od ~7,50 zł przełamany tylko lokalnie.
Aktualna konsolidacja: 3,80–4,50 zł – wybicie z tej strefy może zapoczątkować silniejszy trend wzrostowy.
SMA (9 tyg.): 3,95 zł – pierwszy raz od miesięcy kurs utrzymuje się powyżej tej średniej.
RSI (14): 54,53 – wzrost z poziomów wyprzedania, pozytywny sygnał po długiej bessie.
🔔 Wnioski:
✅ Pierwsze oznaki wybicia z długoterminowej bessy.
✅ Przebicie oporu 4,20 zł może potwierdzić zmianę trendu.
⚠️ Do pełnego odwrócenia trendu potrzebne będzie zamknięcie powyżej 5,20 zł.
📌 Pytanie kluczowe inwestora: Czy to nie czas na odwrócenie trendu na GTC?
👉 Technicznie: TAK – obecne sygnały są pozytywne, ale potrzebne jest potwierdzenie na wyższych poziomach cenowych i wolumenie.
Górna część złotego kanału jest pod ciśnieniem
Sądząc po 4-godzinnej strukturze wykresu złota, trend utrzymuje się w tym kanale spadkowym. Po odbiciu i wzroście ceny od dołka kanału 3120, po okresie korekty, dołek w kształcie głowy i ramion został ponownie przełamany, a cena wzrosła niemal do górnej granicy kanału.
Górny obszar oporu wynosi 3340-3350. Jeżeli przebije się przez tę pozycję i ustabilizuje, kanał spadkowy zostanie przełamany.
Linia wsparcia poniżej wynosi 3280. Jeżeli ta pozycja zostanie przełamana, trend wzrostowy złota osiągnie punkt zwrotny. W krótkim okresie trend spadkowy będzie kontynuowany.
Ogólnie rzecz biorąc, złoto znajduje się w fazie głębokiej korekty, a linia dzienna znajduje się również w końcowej fazie trendu wzrostowego. Jednak krótkoterminowy trend pozostaje silny. Z punktu widzenia myślenia, można poczekać, aż struktura dużych i małych cykli znów się odwróci, zanim weźmie się udział w układzie na dużej wysokości.
Zalecenia
Złoto osiąga szczyt na poziomie 3350-3360 i zajmuje krótkie pozycje ze stop lossem na poziomie 3375. Cel spadkowy wynosi 3300, a oczekuje się dalszego przełamania poziomu 3280.
Jeśli jesteś nastawiony na krótkoterminową hossę, zaleca się zaangażowanie się w obszarze wsparcia na poziomie 3310-3320 i wykorzystanie przebicia poziomu 3300 jako podstawy zlecenia stop loss. Cel wzrostowy 3340-3360.
EUR/USD: Formacja Podwójnego Szczytu – Ryzyko Spadku do KluczoweAnaliza Techniczna EUR/USD – Rozwijające się Nastawienie Niedźwiedzie 🔍
🟪 Kluczowa Strefa Oporu:
📍 1.1350 – 1.1450
Cena kilkukrotnie testowała ten poziom, tworząc klasyczną formację podwójnego szczytu (🔄) zaznaczoną na wykresie. Wskazuje to na wyczerpanie kupujących i możliwy zwrot trendu. Najnowsze odrzucenie poziomu potwierdza siłę tej strefy oporu.
🔴 Konfluencja Średnich Kroczących (EMA):
🧭 EMA 50 (czerwona): ~1.1242
🧭 EMA 200 (niebieska): ~1.0961
Obecnie cena znajduje się tuż powyżej EMA 50, ale wciąż znacznie powyżej EMA 200, która działa jako dynamiczne wsparcie. Ponieważ przecięcie już miało miejsce, wybicie poniżej EMA 50 może sugerować zmianę impetu na spadkowy.
🔻 Ryzyko Przebicia Wsparcia:
Spadek poniżej poziomu 1.1200 (oznaczony czerwonym owalem) potwierdziłby formację podwójnego szczytu 🎯. To może otworzyć drogę do spadków w kierunku niższego obszaru popytu.
🟪 Silna Strefa Wsparcia:
📍 1.0700 – 1.0800
Ten poziom pokrywa się z wcześniejszą konsolidacją (dołki z marca) i znajduje się w pobliżu EMA 200, co czyni go potencjalną strefą odwrócenia trendu 📈, jeśli scenariusz spadkowy się zrealizuje.
📌 Propozycja Handlowa:
✅ Potwierdzenie spadków poniżej 1.1200 📉
🎯 Cel: okolice 1.0800
❌ Unieważnienie: wybicie powyżej 1.1350
🔵 Podsumowanie:
Wykres pokazuje klasyczną formację podwójnego szczytu poniżej silnej strefy oporu. Jeżeli nastąpi przebicie linii szyi, sprzedający mogą przejąć kontrolę, celując w kluczowe techniczne wsparcie w rejonie EMA 200.
📊 Nastawienie: Niedźwiedzie 👇
📅 Interwał czasowy: Dzienny
🛑 Zarządzanie Ryzykiem: Uwaga na fałszywe wybicia w okolicy linii szyi; zalecane potwierdzenie wolumenem.
Złoto osiąga opór 3360 po wybiciu – czy czeka nas odwrócenie?Złoto osiąga opór 3360 po wybiciu – czy czeka nas odwrócenie?
📈 Złoto wybija – teraz zbliża się do kluczowego oporu
Dwa dni temu podkreśliłem trójkąt wznoszący się na złocie i ostrzegłem, że wybicie może doprowadzić do silnego przyspieszenia w kierunku ruchu.
Zgodnie z oczekiwaniami cena przebiła się w górę i wzrosła o 1000 pipsów, potwierdzając bycze wybicie.
🧱 Ale teraz złoto staje przed poważnym testem...
Cena zbliża się teraz do krytycznej strefy oporu zbiegu około 3360, gdzie spodziewam się możliwego odwrócenia.
Biorąc pod uwagę ostatni wzorzec silnej dwukierunkowej zmienności, wycofanie się z tego miejsca może spowodować, że złoto ponownie spadnie, aby ponownie przetestować wybitą strefę 3250 — obecnie działającą jako wsparcie.
📊 Plan handlowy:
Uważnie obserwuję oznaki słabości w pobliżu 3360, aby otworzyć krótkie transakcje. Poziom ten jest kluczowy zarówno dla byków, jak i niedźwiedzi, a ruch cen w tym miejscu może zdefiniować kolejny ruch.
BITCOIN - Czas kupić ponownie!BITCOIN - Czas kupić ponownie!
Bitcoin osiągnie 130 tys. dolarów z niewielką korektą ceny.
Najnowsza strategia analizy technicznej dla złota z 22 maja:
1. Obecna dynamika rynku
Trend cenowy: Złoto przebiło kluczowy psychologiczny poziom 3300 USD, a byki dominowały w krótkim okresie, ale musimy zwrócić uwagę na silny test oporu na poziomie 3370 USD.
Kluczowe wsparcie/opór:
Poziom wsparcia: 3295-3285 (krótkoterminowy), 3273 (granica siły i słabości byka), 3253-3150 (średnioterminowe silne wsparcie).
Poziom oporu: 3330-3340 (krótkoterminowy), 3370 (patrz 3400 po przebiciu).
2. Analiza wskaźników technicznych
(1) Wykres 4-godzinny — dominują byki, ale uważaj na krótkoterminowe korekty
Pasma Bollingera: otwierając się w górę, ceny są blisko górnej ścieżki, wykupione w krótkim okresie i mogą spaść do środkowej ścieżki (w pobliżu 3270).
System średniej ruchomej: złoty krzyż MA5/MA10, układ byczy, wspierający wzrost ceny.
MACD: Złoty krzyż i kolumna energetyczna są wzmocnione, ale jeśli występuje górna dywergencja, może to wywołać wycofanie.
(2) Wykres godzinowy — zwróć uwagę na wsparcie rosnącej linii trendu
Wznosząca się linia trendu (połączenie 3120-3155-3206) znajduje się obecnie na poziomie 3270-3280. Jeśli nie zostanie przebita po wycofaniu, nadal jest to długa okazja.
Osłabiony impet: W porównaniu z wczorajszym jednostronnym wzrostem, obecny trend pokazuje „jeden wzrost i trzy zwroty”, musimy więc być czujni w kwestii krótkoterminowych korekt.
3. Dzisiejsza strategia handlowa
✅ Główna strategia: Kupuj nisko i idź na długo (układ kluczowych poziomów wsparcia)
Idealny obszar długi: 3285-3273 (linia trendu zniesienia + poprzednie wsparcie konwersji szczytu i dołu).
Stop loss: poniżej 3250 (jeśli spadnie poniżej, trend może osłabnąć).
Cel: 3325→3347→3370 (spójrz na 3400 po przebiciu).
⚠️ Strategia drugorzędna: sprzedaż krótka (tylko do testowania pozycji na kluczowych poziomach oporu)
Warunki sprzedaży krótkiej: cena szybko rośnie do 3330-3340 i występują sygnały stagflacji (takie jak długie górne cienie, górna dywergencja MACD).
Stop loss: powyżej 3350.
Cel: 3300-3285 (szybkie wejście i szybkie wyjście).
4. Przypomnienie o kluczowym ryzyku
Ryzyko wzrostowe: jeśli konflikty geopolityczne się zaostrzą lub wzrosną oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Fed, może to mieć bezpośredni wpływ na 3370-3400.
Ryzyko spadkowe: jeśli spadnie poniżej 3250, może to wywołać głębszą korektę i musisz być czujny na odwrócenie trendu.
Podsumowanie
Krótkoterminowi traderzy: zwróć uwagę na wsparcie 3285-3273 i idź na długo, stop loss 3250, cel 3325-3347.
Traderzy w paśmie: jeśli przebije się przez 3370, możesz zwiększyć swoją pozycję i spojrzeć na 3400; jeśli spadnie poniżej 3250, musisz ponownie ocenić trend.
Działaj ostrożnie: unikaj bezmyślnego zajmowania długich pozycji przy 3330-3340 i czekaj na potwierdzenie cofnięcia się lub przebicia.
Analiza najnowszego trendu cen złota z 23 maja:
1. Aktualne otoczenie rynkowe
Fundamentalne czynniki wsparcia:
Oczekiwania na obniżkę stóp przez Rezerwę Federalną (rynek nadal obstawia obniżkę stóp w tym roku, co jest dobre dla złota).
Słaby dolar amerykański (ograniczone odbicie indeksu dolara amerykańskiego, presja spadkowa na złoto jest kontrolowana).
Ryzyka geopolityczne (niepewność na Bliskim Wschodzie, popyt na bezpieczne aktywa wspiera ceny złota).
Obawy dotyczące deficytu fiskalnego (problemy z zadłużeniem USA są długoterminowe i korzystne dla złota).
Potencjalne ryzyka niedźwiedzie:
Silne dane gospodarcze USA (jeśli dane dotyczące zatrudnienia i inflacji przewyższą oczekiwania, może to osłabić oczekiwania dotyczące obniżek stóp).
Łagodzenie sytuacji geopolitycznej (jeśli konflikt się uspokoi, awersja do ryzyka spadnie).
2. Kluczowa analiza techniczna
(1) Wykres 4-godzinny
Kluczowe wsparcie: 3280 (poziom zniesienia 50% Fibonacciego), 3275 (wsparcie trendu).
Kluczowy opór: 3320 (poziom zniesienia 618 + presja w połowie ścieżki), 3345 (poprzedni szczyt).
Osąd trendu:
Jeśli cena zamknięcia w czwartek ustabilizuje się na poziomie 3280, nadal oczekuje się, że osiągnie najniższy poziom i odbije, z celem 3320→3350.
Jeśli spadnie poniżej 3275 w czwartek, może nastąpić dalszy spadek do 3250.
(2) Wykres 1-godzinny
Krótkoterminowe wsparcie: 3280 (66-dniowa średnia ruchoma), 3275 (kluczowa długa pozycja obronna).
Krótkoterminowy opór: 3320 (punkt przebicia w połowie ścieżki), 3345 (poprzedni szczyt).
Strategia krótkoterminowa:
Długa pozycja przy wycofaniu (obszar 3280-3275), stop loss 3265, cel 3320→3350.
Krótkoterminowy short na odbiciu (pierwsze dotknięcie 3350-3360 bez przebicia), stop loss 3370, cel 3320-3310.
3. Dzisiejsze sugestie operacyjne
(1) Główna strategia: Long na wycofaniu
Punkt wejścia: 3280-3275 (silny obszar wsparcia).
Stop loss: 3265 (aby zapobiec fałszywemu wybiciu).
Cel: 3320 (po wybiciu spójrz na 3350-3360).
(2) Strategia drugorzędna: short-sell na odbiciu (pomocnicza)
Punkt wejścia: 3350-3360 (poprzednia strefa wysokiego ciśnienia).
Stop loss: powyżej 3370.
Cel: 3320-3310 (szybkie wejście i szybkie wyjście).
4. Kluczowe punkty obserwacji
Jeśli utrzymuje się na poziomie 3320: może rozpocząć się nowa runda wzrostu, z celem 3350→3360.
Jeśli spadnie poniżej 3275: bądź czujny na dalszą korektę do 3250 i dostosuj strategię.
Wpływ danych rynkowych USA: zwróć uwagę na trend dolara amerykańskiego i nagłe wiadomości (takie jak sytuacja geopolityczna).
Podsumowanie
Trend krótkoterminowy: większa zmienność, 3280 jest kluczowym wsparciem i byczy, jeśli się utrzyma.
Strategia handlowa: głównie niski-długi (blisko 3280), uzupełniony wysokim-krótkim (powyżej 3350).
Kontrola ryzyka: ścisłe zatrzymanie strat, aby zapobiec nagłym odwróceniom rynku.
GOLD Złoto - Dalej na UP! Gdzie szukać OkazjiGold jedzie w impulsie i trendzie wzrostowym - szukamy okazji na dołączenie się i obecnie mamy powtórzoną korektę plus strefa płynnościowa w górę - teraz sygnał i jedziemy po historyczne rekordy!!!
Cel BTC Osiągnięty – Analiza Potwierdzona z Precyzją!📍 🎯 Cel BTC Osiągnięty z Precyzją!
✅ Zgodnie z wcześniejszą analizą, Bitcoin perfekcyjnie dotarł do strefy oporu na poziomie 108 000 USD — techniczne rozegranie bezbłędne!
📊 Mój wykres przemówił wcześniej... i rynek zareagował.
🎯 Dlaczego nadal pomijasz tak trafne prognozy?
📉 Moje strategie to nie losowe linie — są oparte na solidnej strukturze rynku, średnich kroczących (EMA) oraz kluczowych poziomach cenowych.
📢 Pozostańmy w kontakcie!
🧠 Z zaangażowaniem dzielę się materiałami edukacyjnymi i profesjonalnymi analizami tradingowymi, by pomóc Ci rozwijać się jako trader.
💡 Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz, czy masz doświadczenie — zawsze możesz nauczyć się czegoś nowego ze mną.
📚 Dołącz do podróży – ucz się, handluj i wygrywaj!
📩 Napisz do mnie lub zaobserwuj, aby otrzymywać regularne aktualizacje i analizy wykresów.
🚀 Handlujmy mądrze, a nie ciężko!
Analiza najnowszego trendu złota 21 maja:
Konwergencja trójkąta na poziomie dziennym
Cena tworzy trójkąt symetryczny na poziomie 3180-3320 i obecnie znajduje się w końcowej konsolidacji (kierunek musi zostać określony w ciągu 3-5 dni handlowych)
Kluczowy sygnał MACD: Szybkie i wolne linie są przyklejone poniżej osi zerowej. Jeśli pojawi się złoty krzyż, potwierdzi to odbicie dziennego poziomu
Obserwacja wolumenu: Ostatni spadek znacznie się zmniejszył, co jest zgodne z charakterystyką „akumulacji głównej siły”
Analiza przepływu zleceń w cyklu 4-godzinnym
Obszar kosztów instytucjonalnych: 3220-3230 (największy obszar wolumenu obrotu w ciągu ostatnich 2 tygodni)
Kluczowe poziomy nacisku:
Pierwszy nacisk 3285 (20EMA + Fibonacci 38,2%)
Nacisk rdzenia 3308 (poprzednia wysoka linia szyi + górna szyna kanału)
Standard ważności przebicia: 2 kolejne 4-godzinne linie K zamykają się mocno na poziomie 3300, a wolumen obrotu ≥ 120% dziennego średniego wolumenu
Krótkoterminowy rytm wykresu 1-godzinnego
Zasady rynku azjatyckiego: W ciągu ostatnich 7 dni 5 razy 3250-3270 tworzyło punkty szczytowe i dolne w ciągu dnia
Pęd rynku europejskiego: Jeśli przebije się przez 3275, wskaźnik sukcesu długich pozycji przed rynkiem amerykańskim osiągnie 68%
Scenariusz 1: Oscylowanie w górę (prawdopodobieństwo 65%)
Punkt wejścia byka:
Konserwatywny: Idź na długo po cofnięciu się do 3248-3253 (15-minutowy dolny ślad Bollingera), stop loss 3238, cel 3275→3290
Agresywny: Po przebiciu się przez 3278, cofnij się do 3268, aby ścigać długie pozycje, stop loss 3258, cel 3300
Kluczowa weryfikacja:
Jeśli 3280 nie zostanie przebite przed rynkiem amerykańskim, zmniejsz pozycję o 50%, aby zabezpieczyć zyski
Scenariusz 2: Fałszywe odwrócenie przełomu (prawdopodobieństwo = 25% prawdopodobieństwa)
Możliwości krótkie:
Złóż krótkie zlecenia, gdy cena osiągnie 3305-3310 po raz pierwszy (stop loss 3318), cel 3280→3260
Jeśli cena pokazuje „długi górny cień + górna dywergencja MACD” w pobliżu 3290, natychmiast wejdź na rynek ze zleceniem short
Dyscyplina stop loss:
Wszystkie stop lossy zleceń short muszą być ustawione powyżej 3320
Scenariusz 3: spadek czarnego łabędzia (prawdopodobieństwo 10%)
Plan awaryjny:
Po spadku poniżej 3230, short przy 3245, stop loss 3260, cel 3200→3180
Jeśli osiągnie 3180 (dolny ślad linii dziennej), zamknij pozycję short i odwróć układ długiej pozycji środkowej linii
Złoto się rozgrzewa! Wybicie + wsparcie linii trenduZłoto się rozgrzewa! Wybicie + wsparcie linii trendu
Złoto wykazało silną byczą kontynuację po przebiciu się powyżej kluczowej opadającej linii oporu. Po tym wybiciu cena utworzyła silną rosnącą linię trendu, która od tego czasu jest szanowana jako dynamiczne wsparcie.
Ponadto, dawna strefa oporu zmieniła się teraz w wsparcie, potwierdzając byczą strukturę rynku. Cena obecnie zbliża się do głównej górnej strefy oporu, gdzie możemy zobaczyć tymczasową przerwę lub reakcję.
Dopóki utrzymuje się rosnąca linia trendu, pęd pozostaje na korzyść kupujących — a czyste wybicie powyżej górnej strefy może wywołać kolejny etap wzrostu.
GOLD pokazuje drogę do BITCOIN za 300 tys. dolarówGOLD pokazuje drogę do BITCOIN za 300 tys. dolarów
Bitcoin/BTCUSD jest obecnie na silnym odbiciu na swoim 1-tygodniowym MA50.
Jego 1-tygodniowy wykres wygląda identycznie jak 1-miesięczny wykres złota. Oba są formacjami Cup and Handle, a Bitcoin pozostaje w tyle.
Złoto wykonało już swój ostatni rajd paraboliczny i prawie dotknęło swojego 2.0 rozszerzenia Fibonacciego.
To pokazuje, że potencjał BTC jest niezwykle duży, patrząc (jeśli symetria będzie się rozgrywać do końca) na 300 000 dolarów.
BTC czy to przypadek ?przypadek? nie sądzę :) mierzenie zewnętrzne FIBO POK 1,618 wydaje się być maksymalnym zasięgiem dla CRYPTOCAP:BTC w tym cyklu, czas pokaże dmuchamy pod wykres
BITCOIN WEJŚCIE NA LONGA BTC ma cały czas trend spadkowy z fajnymi strefami do powtarzania korekt - Obecnie handlujemy interwał 4H i z płynności strefę na longi z docelowym szczytem
Kluczowa Strefa Oporu – Możliwy Zwrot w DółTytuł:
„Kluczowa Strefa Odrzutu – Formuje się Scenariusz Spadkowy”
---
Podsumowanie Wykresu:
Instrument: Nieokreślony (w USD)
Interwał czasowy: Krótkoterminowy (prawdopodobnie 1H lub 4H)
Wskaźniki:
EMA 50 (czerwona): 3 245,772
EMA 200 (niebieska): 3 223,635
Kluczowe strefy:
Strefa oporu (czerwony prostokąt): ~3 310–3 360
Strefa celu/wsparcia (dolny czerwony prostokąt): ~3 110–3 160
Strefa wsparcia pośredniego (niebieski prostokąt): ~3 200–3 230
Linia trendu: Spadkowa, łącząca główne szczyty
---
Analiza Techniczna:
Trend Główny:
Główna tendencja: Spadkowa ⬇️
Potwierdzona przez linię trendu spadkowego, testowaną trzykrotnie
Aktualna cena: 3 290,090
Cena zbliża się do kluczowej strefy konfluencji: opór poziomy + linia trendu
Ta strefa wcześniej działała jako silna podaż
Średnie kroczące:
EMA 50 > EMA 200: Potencjalny sygnał wzrostowy (złoty krzyż), ale:
Cena nadal poniżej strefy oporu – możliwy fałszywy sygnał
---
Ruch Ceny:
Obecny ruch: Silne odbicie w kierunku oporu po teście dolnej strefy ✅
Połączenie poziomego oporu i linii trendu może spowodować odbicie/spadek
---
Scenariusz Spadkowy (Wysoce Prawdopodobny):
Jeśli cena nie przebije strefy oporu:
Możliwa reakcja spadkowa w kierunku:
Wsparcie pośrednie: ~3 220
Strefa celu: ~3 130
Potwierdzenie: Świece spadkowe lub długie knoty w strefie oporu
🔵 Pomysł na wejście: Short w okolicach 3 310–3 350
🎯 Cel: 3 130
✋ Stop-Loss: Powyżej 3 360
---
Scenariusz Wzrostowy (Mniej Prawdopodobny):
Jeśli cena wybije opór z dużym wolumenem:
Możliwa zmiana trendu
Kolejne cele: ~3 400+
---
Wnioski:
Nastawienie: Spadkowe, dopóki opór utrzymuje
Kluczowy poziom: 3 310–3 360
Strategia: Czekać na potwierdzenie przed zajęciem pozycji krótkiej
